Lindung nilai adalah strategi keuangan yang berfungsi untuk melindungi risiko investasi dengan mewujudkan posisi keuangan yang berlawanan melalui aset keuangan yang berkorelasi dengan investasi utama atau melalui derivatif keuangan.
Lindung nilai dikenal sebagai setiap operasi keuangan yang bertujuan untuk mengurangi risiko aset atau liabilitas keuangan. Untuk melakukan ini, Anda dapat membeli atau menjual aset keuangan yang berkorelasi dengan investasi di mana Anda ingin membuat lindung nilai keuangan.
Hedging dilakukan untuk menghindari pergerakan harga aset yang merugikan. Oleh karena itu, ini berfungsi sebagai asuransi terhadap kerugian, karena setelah mengambil posisi yang berlawanan, kita akan memperoleh keuntungan dari aset atau kewajiban yang digunakan sebagai lindung nilai, mengimbangi kerugian dari elemen utama.
Lindung nilai yang sempurna adalah yang benar-benar menghilangkan risiko investasi, dengan tepat mengkompensasi kerugian jika mendapatkannya. Untuk itu instrumen yang digunakan sebagai hedging harus memiliki korelasi 100%, yaitu ketika dilakukan harus memiliki korelasi -1. Misalnya, ketika investasi turun 10,58, cakupan akan naik persis 10,58. Meskipun ini hampir tidak mungkin, sangat mungkin untuk menjadi sangat dekat dengan menggunakan instrumen keuangan seperti futures.
Ada dana investasi yang menggunakan posisi short dalam strategi investasinya dan oleh karena itu dikenal sebagai dana lindung nilai.
Contoh Lindung nilai
Misalnya, jika saya memiliki beberapa saham apel dalam portofolio saya dan saya pikir nilainya akan turun tetapi saya tidak ingin menjualnya, yang dapat saya lakukan adalah menjual masa depan keuangan saham apel, sehingga saya rugi. memperoleh (dalam hal itu benar-benar turun), dikompensasikan dengan keuntungan yang akan saya peroleh ketika masa depan telah tiba. Untuk ini, jumlah futures yang dijual harus sesuai dengan jumlah saham.
Contoh lain, jika Anda seorang petani gandum dan Anda mengantisipasi bahwa panen dunia secara keseluruhan akan sangat baik. Jika itu terjadi, ketika dalam 6 bulan saya harus menjual semua hasil panen saya, saya harus menjual dengan harga yang lebih rendah dari yang sekarang. Untuk menghindari hal ini, saya sekarang dapat menjual futures finansial pada gandum yang jatuh tempo dalam 6 bulan, sehingga ketika saat itu tiba, saya dapat memastikan untuk menjual pada harga saat ini jika harganya turun.
